轉(zhuǎn)發(fā)國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)等部門

關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)

內(nèi)幕交易意見的通知

各地級(jí)以上市人民政府，各縣（市、區(qū)）人民政府，省政府各部門、各直屬機(jī)構(gòu)：

　　現(xiàn)將《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)等部門關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易意見的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2010〕55號(hào)）轉(zhuǎn)發(fā)給你們。經(jīng)省人民政府同意，結(jié)合我省實(shí)際提出如下意見，請(qǐng)一并貫徹執(zhí)行。

　　一、統(tǒng)一思想，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)。各級(jí)政府、各有關(guān)部門要充分認(rèn)識(shí)資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的危害性，以及當(dāng)前打擊和防控內(nèi)幕交易面臨形勢(shì)的嚴(yán)峻性和復(fù)雜性，認(rèn)真貫徹落實(shí)相關(guān)法律法規(guī)和國(guó)辦發(fā)〔2010〕55號(hào)文精神，進(jìn)一步統(tǒng)一思想認(rèn)識(shí)，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，落實(shí)責(zé)任主體，按照齊抓共管、打防結(jié)合、綜合防治的原則，抓緊建立和完善相關(guān)制度及工作機(jī)制，積極動(dòng)員社會(huì)各界參與，加大打擊和防控內(nèi)幕交易工作力度，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)資本市場(chǎng)正常秩序，促進(jìn)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。

　　二、切實(shí)做好內(nèi)幕信息源頭防范工作。各級(jí)政府和國(guó)資監(jiān)管部門要進(jìn)一步加大改革力度，簡(jiǎn)化審批環(huán)節(jié)，提高上市公司再融資、并購(gòu)重組、利潤(rùn)分配和股權(quán)激勵(lì)等行為的市場(chǎng)化程度，從源頭上減少內(nèi)幕信息的產(chǎn)生。對(duì)依法應(yīng)由政府部門進(jìn)行研究論證的上市公司重大事項(xiàng)，原則上相關(guān)部門應(yīng)在上市公司股票停牌后或非證券交易時(shí)間進(jìn)行決策，并及時(shí)主動(dòng)向上市公司通報(bào)有關(guān)信息，積極配合上市公司做好信息披露工作，防止因相關(guān)信息泄露造成上市公司股價(jià)異常波動(dòng)。

　　三、建立和完善內(nèi)幕信息管理制度。各級(jí)政府、各有關(guān)部門要建立信息甄別機(jī)制，認(rèn)真梳理本單位接觸的內(nèi)幕信息類型，制定內(nèi)幕信息管理辦法，明確內(nèi)幕信息管理重點(diǎn)。當(dāng)前要重點(diǎn)做好重大項(xiàng)目審批以及國(guó)有控股上市公司再融資、并購(gòu)重組、利潤(rùn)分配、財(cái)務(wù)信息等內(nèi)幕信息管理工作。完善內(nèi)幕信息披露前的決策審批和文件流轉(zhuǎn)程序，強(qiáng)化保密要求，杜絕無關(guān)人員接觸內(nèi)幕信息。建立內(nèi)幕信息知情人登記制度，采取一事一記的方式，及時(shí)記錄內(nèi)幕信息公開前所有內(nèi)幕信息知情人名單，及其知悉內(nèi)幕信息的時(shí)間、地點(diǎn)、方式、內(nèi)容等信息，形成專門檔案予以保存，保存期不少于5年，確保事后監(jiān)測(cè)有據(jù)可查。

　　四、加強(qiáng)執(zhí)法協(xié)作。各有關(guān)部門要加強(qiáng)溝通和配合，建立和完善工作協(xié)調(diào)機(jī)制，共同做好案件移送、執(zhí)法合作、信息管理、情況溝通等工作，加大對(duì)上市公司再融資、并購(gòu)重組、利潤(rùn)分配等內(nèi)幕信息泄露及內(nèi)幕交易案件的查處力度。證監(jiān)部門要及時(shí)立案稽查涉嫌內(nèi)幕交易的行為，從快從重進(jìn)行查處。監(jiān)察部門要加強(qiáng)對(duì)內(nèi)幕信息知情人登記制度落實(shí)情況等的監(jiān)督檢查，嚴(yán)肅查處國(guó)家工作人員泄露內(nèi)幕信息或從事內(nèi)幕交易行為，并建立健全內(nèi)幕交易舉報(bào)投訴處理機(jī)制。國(guó)資監(jiān)管部門要將內(nèi)幕交易防控工作納入企業(yè)業(yè)績(jī)考核和評(píng)價(jià)體系，督促國(guó)有企業(yè)做好涉及上市公司內(nèi)幕信息保密工作；對(duì)不按規(guī)定建立和完善內(nèi)幕信息管理制度的，追究相關(guān)負(fù)責(zé)人領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。廣東證監(jiān)局要會(huì)同省公安廳、監(jiān)察廳、國(guó)資委、金融辦等部門，在全省開展一次依法打擊和防控內(nèi)幕交易聯(lián)合專項(xiàng)檢查。

　　五、加大教育宣傳力度。各級(jí)政府、各有關(guān)部門要認(rèn)真開展打擊和防控內(nèi)幕交易專題培訓(xùn)，切實(shí)提高相關(guān)工作人員防控內(nèi)幕交易的法治意識(shí)和抵制內(nèi)幕交易的自覺性。要制訂內(nèi)幕交易防控工作宣傳方案，通過普法宣傳、主題活動(dòng)、曝光內(nèi)幕交易等方式，加強(qiáng)輿論引導(dǎo)，提高社會(huì)公眾對(duì)內(nèi)幕交易危害性的認(rèn)識(shí)，樹立誠(chéng)信守法的投資理念，形成良好的社會(huì)氛圍。

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　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二○一一年一月十一日

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國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)證監(jiān)會(huì)等部門

關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)

內(nèi)幕交易意見的通知

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國(guó)辦發(fā)〔2010〕55號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國(guó)務(wù)院各部委、各直屬機(jī)構(gòu)：

　　證監(jiān)會(huì)、公安部、監(jiān)察部、國(guó)資委、預(yù)防腐敗局《關(guān)于依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見》已經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，現(xiàn)轉(zhuǎn)發(fā)給你們，請(qǐng)認(rèn)真貫徹執(zhí)行。

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　中華人民共和國(guó)國(guó)務(wù)院辦公廳

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二○一○年十一月十六日

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關(guān)于依法打擊和防控

資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的意見

證監(jiān)會(huì)　公安部　監(jiān)察部　國(guó)資委　預(yù)防腐敗局

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　　為維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展，現(xiàn)就依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易提出以下意見：

　　一、統(tǒng)一思想，提高認(rèn)識(shí)

　　內(nèi)幕交易，是指上市公司高管人員、控股股東、實(shí)際控制人和行政審批部門等方面的知情人員，利用工作之便，在公司并購(gòu)、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)等重大信息公布之前，泄露信息或者利用內(nèi)幕信息買賣證券謀取私利的行為。這種行為嚴(yán)重違反了法律法規(guī)，損害投資者和上市公司合法權(quán)益。證券法第五條規(guī)定，“禁止欺詐、內(nèi)幕交易和操縱證券市場(chǎng)的行為”，第七十三條規(guī)定，“禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動(dòng)”。刑法第一百八十條、第一百八十二條對(duì)內(nèi)幕交易、利用信息優(yōu)勢(shì)操縱證券交易價(jià)格等行為的量刑和處罰作出了明確規(guī)定。

　　當(dāng)前，打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易面臨的形勢(shì)較為嚴(yán)峻。一些案件參與主體復(fù)雜，交易方式多樣，操作手段隱蔽，查處工作難度很大。隨著股指期貨的推出，內(nèi)幕交易更具隱蔽性、復(fù)雜性。各地區(qū)、各相關(guān)部門要充分認(rèn)識(shí)內(nèi)幕交易的危害性，統(tǒng)一思想，高度重視，根據(jù)刑法和證券法等法律法規(guī)規(guī)定，按照齊抓共管、打防結(jié)合、綜合防治的原則，采取針對(duì)性措施，切實(shí)做好有關(guān)工作。

　　打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易工作涉及面廣，社會(huì)關(guān)注度高，需要?jiǎng)訂T各方面力量，促進(jìn)全社會(huì)參與。要通過法制宣傳、教育培訓(xùn)等多種形式，普及刑法、證券法等法律知識(shí)，幫助相關(guān)人員和社會(huì)公眾提高對(duì)內(nèi)幕交易危害性的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)遵紀(jì)守法意識(shí)。要堅(jiān)持正確的輿論導(dǎo)向，增強(qiáng)輿論引導(dǎo)的針對(duì)性和實(shí)效性，充分發(fā)揮社會(huì)輿論監(jiān)督作用，形成依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易的社會(huì)氛圍。

　　二、完善制度，有效防控

　　內(nèi)幕信息，是指上市公司經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)、分配、投融資、并購(gòu)重組、重要人事變動(dòng)等對(duì)證券價(jià)格有重大影響但尚未正式公開的信息。加強(qiáng)內(nèi)幕信息管理是防控內(nèi)幕交易的重要環(huán)節(jié)，對(duì)從源頭上遏制內(nèi)幕交易具有重要意義。各地區(qū)、各相關(guān)部門要建立完善內(nèi)幕信息登記管理制度，提高防控工作的制度化、規(guī)范化水平。

　　一是抓緊制定涉及上市公司內(nèi)幕信息的保密制度，包括國(guó)家工作人員接觸內(nèi)幕信息管理辦法，明確內(nèi)幕信息范圍、流轉(zhuǎn)程序、保密措施和責(zé)任追究要求，并指定負(fù)責(zé)內(nèi)幕信息管理的機(jī)構(gòu)和人員。二是盡快建立內(nèi)幕信息知情人登記制度，要求內(nèi)幕信息知情人按規(guī)定實(shí)施登記，落實(shí)相關(guān)人員的保密責(zé)任和義務(wù)。三是完善上市公司信息披露和停復(fù)牌等相關(guān)制度，督促上市公司等信息披露義務(wù)人嚴(yán)格依照法律法規(guī)，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息。四是健全考核評(píng)價(jià)制度，將內(nèi)幕交易防控工作納入企業(yè)業(yè)績(jī)考核評(píng)價(jià)體系，明確考核的原則、內(nèi)容、標(biāo)準(zhǔn)、程序和方式。五是細(xì)化、充實(shí)依法打擊和防控內(nèi)幕交易的規(guī)定，完善內(nèi)幕交易行為認(rèn)定和舉證規(guī)則，積極探索內(nèi)幕交易舉報(bào)獎(jiǎng)勵(lì)制度。

　　所有涉及上市公司重大事項(xiàng)的決策程序，都要符合保密制度要求，簡(jiǎn)化決策流程，縮短決策時(shí)限，盡可能縮小內(nèi)幕信息知情人范圍。研究論證上市公司重大事項(xiàng)，原則上應(yīng)在相關(guān)證券停牌后或非交易時(shí)間進(jìn)行。

　　三、明確職責(zé)，重點(diǎn)打擊

　　證券監(jiān)督管理部門要切實(shí)負(fù)起監(jiān)管責(zé)任，對(duì)涉嫌內(nèi)幕交易的行為，要及時(shí)立案稽查，從快作出行政處罰；對(duì)涉嫌犯罪的，要移送司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任，做到有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究；對(duì)已立案稽查的上市公司，要暫停其再融資、并購(gòu)重組等行政許可；對(duì)負(fù)有直接責(zé)任的中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員，要依法依規(guī)采取行政措施，暫停或取消其業(yè)務(wù)資格。公安機(jī)關(guān)在接到依法移送的案件后，要及時(shí)立案?jìng)刹椤８骷?jí)監(jiān)察機(jī)關(guān)、各國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門要依據(jù)職責(zé)分工，對(duì)泄露內(nèi)幕信息或從事內(nèi)幕交易的國(guó)家工作人員、國(guó)有（控股）企業(yè)工作人員進(jìn)行嚴(yán)肅處理。

　　各地區(qū)要按照依法打擊和防控資本市場(chǎng)內(nèi)幕交易工作的部署和要求，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，落實(shí)責(zé)任主體，進(jìn)一步細(xì)化和落實(shí)各項(xiàng)制度，完善配套措施和辦法，強(qiáng)化監(jiān)督，嚴(yán)格問責(zé)，積極支持和配合有關(guān)方面做好相關(guān)工作。

　　各地區(qū)、各相關(guān)部門要認(rèn)真按照法律法規(guī)規(guī)定，各司其職，協(xié)同配合，建立和完善案件移送、執(zhí)法合作、信息管理、情況溝通等工作機(jī)制，形成上下聯(lián)動(dòng)、部門聯(lián)動(dòng)、地區(qū)聯(lián)動(dòng)的綜合防治體系和強(qiáng)大打擊合力。證監(jiān)會(huì)要會(huì)同公安部、監(jiān)察部、國(guó)資委、預(yù)防腐敗局等部門抓緊開展一次依法打擊和防控內(nèi)幕交易專項(xiàng)檢查，查辦一批典型案件并公開曝光，震懾犯罪分子。

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